Big Short Investor Michael Burry liquidan por cartera completa – excepto por una acción

Michael Burry, el inversor que apostó contra el mercado inmobiliario de los Estados Unidos antes del accidente de 2008, una vez más ha vuelto a sonar la alarma y arrojó todas sus acciones, excepto una.

En un movimiento dramático revelado por las recientes presentaciones de la SEC, el Scion Asset Management de Burry ha reducido su cartera a solo siete posiciones.

Seis de ellas son apuestas cortas agresivas: opciones de venta bajista contra algunos de los nombres más importantes en acciones tecnológicas y chinas, incluidas Nvidia, Alibaba y Baidu.

Solo una compañía parece haber logrado retener la fe de Burry: Estee Lauder, donde Burry se ha duplicado, aumentando sus participaciones a 200,000 acciones valoradas en $ 13.2 millones.

Si bien los cosméticos pueden ser una elección inusual por delante de un posible colapso financiero, no está exento de lógica.

En tiempos de angustia económica, los consumidores a menudo disfrutan de pequeños lujos incluso cuando renuncian a los artículos de gran boleto, un fenómeno conocido como el ‘Índice de lápiz labial’.

Cuando las billeteras se endurecen, los lápices labiales reemplazan los vestidos y los bolsos para ese toque de terapia minorista.

La posición bajista de Burry coincide con la incertidumbre en Wall Street por la guerra comercial de Donald Trump y el gran proyecto de ley, se espera que un paquete de gastos ensillen a los Estados Unidos con al menos otros $ 4 billones en deuda en los próximos 10 años.

Michael Burry, el inversor que una vez apostó contra el mercado inmobiliario de los Estados Unidos antes del accidente de 2008, una vez más ha vuelto a sonar la alarma y arrojó todas sus acciones, excepto una

Bearish ha sacado apuestas breves agresivas: opciones de venta bajista contra algunos de los nombres más importantes en acciones tecnológicas y chinas, incluidas Alibaba y Baidu

Solo una compañía parece haber logrado retener la fe de Burry: Estee Lauder, donde Burry se ha duplicado, aumentando sus participaciones a 200,000 acciones valoradas en $ 13.2 millones.

En un movimiento dramático revelado por las recientes presentaciones de la SEC, el Scion Asset Management de Burry ha reducido su cartera a solo siete posiciones

La deuda nacional ya es de $ 36 billones y el costo de atender los pagos actualmente en el gasto de defensa enano como proporción del PIB de Estados Unidos.

Este es un juego de inversores, sobre todo Burry y el jefe de JPMorgan, Jamie DiMon, quien dijo la semana pasada que la «mala administración» del gobierno tiene el potencial de «matarnos».

Dimon le dijo al Foro Económico Nacional Reagan el viernes que aparecería un «crack» en el mercado de bonos.

Una ‘grieta’ en el mercado de bonos ocurre cuando los inversores pierden la confianza en la capacidad del gobierno para atender su deuda. Los bonos se venden, los rendimientos suben y el costo de los préstamos aumenta para todos los estadounidenses, incluido el propio gobierno.

‘Te digo que va a suceder, y vas a entrar en pánico. No voy a entrar en pánico. Estaremos bien. Probablemente ganaremos más dinero », dijo.

Burry ve eso como una señal para comprar grande en cosméticos, según su reciente presentación.

Bajo el nuevo CEO Stephane de la Faverie, Estee Lauder está tratando de reafirmar en un mercado global de belleza en dificultades, particularmente en América del Norte y China.

Los lanzamientos de productos se han acelerado. Se han introducido niveles de precios de lujo.

Aún así, las acciones de Estee han bajado un 15 por ciento en el año hasta la fecha, aunque ganó un 2 por ciento el viernes en medio de una agitación más amplia del mercado.

«La apuesta de Burry sugiere la creencia en la capacidad de Estee Lauder para reclamar su estatus como una potencia de belleza en un mercado global cada vez más competitivo», dijo Angeli Giangandani, experta en marketing global de marketing en la Universidad de Nueva York.

Burry parece estar preparándose para un accidente duro cuando se trata del mercado y hay señales de advertencia que no se han visto desde las profundidades de la crisis de 2008.

Burry saltó a la fama con sus apuestas contra el mercado inmobiliario de los Estados Unidos antes de la crisis financiera de 2008. El libro de no ficción de Michael Lewis, The Big Short, se lanzó en 2010 y la versión de la película salió en 2015.

También se benefició a principios de la década de 2000 al acortar las acciones tecnológicas de alto vuelo durante el pico de la burbuja Dot Com.

Sin embargo, sus apuestas han parecido a la falla. A finales de 2020, inició posiciones cortas contra las acciones de Tesla, pero luego dijo que era solo ‘un comercio’ y que había salido de la posición después de que las acciones de Tesla continuaron disparando.

Esta tampoco es la primera vez que Burry ha destripado su cartera. En 2023, dejó la mayoría de sus tenencias solo para admitir que estaba equivocado.

En tiempos de angustia económica, los consumidores a menudo disfrutan de pequeños lujos incluso cuando renuncian a los artículos de gran cantidad, un fenómeno conocido como el ‘Índice de lápiz labial’

Bajo el nuevo CEO Stephane de la Faverie, Estee Lauder está tratando de reafirmarse en un mercado global de belleza en dificultades, particularmente en América del Norte y China

Los mercados también están viendo un vuelo a activos alternativos. El oro ha aumentado el 24 por ciento en el año en que se realizará, superando la ganancia del 12 por ciento de Bitcoin, ya que los inversores se protegen contra un dólar estadounidense que debilitó un 8 por ciento este año.

Bitcoin también ha captado un segundo viento, reforzado por la adopción de corporaciones y gobiernos estatales.

Arizona y New Hampshire han aprobado una legislación que establece reservas estratégicas de bitcoin y una docena más de estados están considerando medidas similares.

Sin embargo, no todos están convencidos, y los analistas de JPMorgan señalaron recientemente que, si bien Bitcoin puede ofrecer altos rendimientos, el oro sigue siendo la apuesta más segura para los inversores reacios al riesgo que buscan protección contra riesgos geopolíticos y degradaciones de divisas.

‘Somos escépticos de que Bitcoin y otros activos criptográficos ofrezcan el potencial para mejorar la resiliencia de la cartera. A pesar de sus bajas correlaciones con los activos tradicionales, los activos criptográficos han hecho históricamente las carteras más frágiles », escribieron los analistas de JPMorgan.

En el mercado de bonos, los rendimientos en la nota del Tesoro a 10 años han aumentado al 4.54 por ciento, mientras que los bonos a 30 años están tocando los niveles de crisis anteriores a 2008 por encima del 5 por ciento.

Los movimientos se pueden ver inquietantes debido a su causa: el temor de que Washington esté a punto de desatar una nueva ola de nuevas deudas.

Con la calificación crediticia de Moody recientemente rebajando de Estados Unidos, las preocupaciones sobre la inestabilidad fiscal solo han profundizado, reforzando el escepticismo de los inversores sobre la sostenibilidad del enfoque de Washington.

Los republicanos de la Cámara de Representantes, dirigidos por el presidente Mike Johnson y bajo la atenta mirada de Donald Trump, atravesaron el llamado ‘un gran proyecto de ley hermoso’, un paquete en expansión de recortes de impuestos y aumentos de gastos que podrían, según la Oficina de Presupuesto del Congreso no partidista, agregar $ 3.8 billones a los déficit en la próxima década.

Michael Burry, el administrador de dinero se hizo famoso en el libro y el cine ‘The Big Short’, parece estar apostando por una gran recesión en el mercado de valores de los Estados Unidos

Christian Bale retrató a Burry en la película de 2015 The Big Short. Burry saltó a la fama con sus apuestas contra el mercado inmobiliario de los Estados Unidos antes de la crisis financiera de 2008, pero no siempre ha tenido razón

Con el aumento de los rendimientos, las acciones parecen cada vez más vulnerables como un lugar para estacionar efectivo.

El S&P 500 ha recuperado la mayoría de las pérdidas incurridas cuando Donald Trump presentó sus aranceles en abril.

Las tasas hipotecarias están en máximas no vistas desde la gran recesión con la tasa de interés promedio del contrato para una hipoteca de tasa fija a 30 años cerca del 6.92%.

Las tasas de tarjetas de crédito y préstamos para automóviles están aumentando. Los hogares y las empresas están sintiendo el apretón.

Y mientras los políticos en Washington juegan juegos con exenciones de impuestos y recortes de derechos, los verdaderos estadounidenses están preparando el impacto.

Los cortes a Medicaid y los cupones de alimentos se cierran en el horizonte. La atención médica para millones podría ser despojada. Los beneficios de SNAP podrían encoger a los estadounidenses de bajos ingresos más difíciles.

«Este proyecto de ley es una bomba de deuda», advirtió el representante Thomas Massie (R-Ky).

«Me encantaría pararme aquí y decirle al pueblo estadounidense:» Podemos reducir sus impuestos y aumentar el gasto y todo va a estar bien «. Pero no puedo hacer eso porque estoy aquí para entregar una dosis de realidad. Este proyecto de ley aumenta drásticamente los déficits en el corto plazo, pero promete que nuestro gobierno será fiscalmente responsable dentro de cinco años. ¿Dónde hemos escuchado eso antes? ¿Cómo une a un futuro congreso a estas promesas? Este proyecto de ley es una bomba de deuda.