Estados Unidos cayó de la «cumbre» en tres principales agencias de calificación crediticia
Estados Unidos pierde el grado más alto de las tres principales agencias de calificación con la reducción de la calificación crediticia sobre el terreno del alto nivel de deuda de Moody y el déficit presupuestario en expansión, mientras que las condiciones en el mercado de bonos pueden deteriorarse con una reducción de notas.
Si bien Moody’s redujo la calificación crediticia a largo plazo de los Estados Unidos de «AAA» a «AA1», convirtió su apariencia en «estable» de «negativo».
En un estado de cuenta de la agencia de calificación crediticia, la reducción de la nota refleja el hecho de que las tasas de pago de la deuda pública y los intereses han sido significativamente altas en los EE. UU. En comparación con los países con títulos similares.
Las administraciones de los Estados Unidos y el Congreso, las explicaciones financieras de gran año y el aumento de los costos de intereses no pueden alcanzar las medidas para revertir las medidas señaladas: «No creemos que las propuestas financieras actuales que se están discutiendo proporcionarán disminuciones significativas a largo plazo en los gastos y déficit obligatorios». evaluación.
La declaración dijo que durante la próxima década, los ingresos del gobierno siguen siendo constantes en general y se esperan déficits más grandes.
En caso de ajustes en impuestos y gastos, aproximadamente el 73 por ciento de los gastos totales en los EE. UU. En 2024, incluidos los gastos de interés de los gastos obligatorios para aumentar al 78 por ciento para 2035, las reducciones fiscales de 2017 aumentarán en los próximos 10 años aumentarán la déficit de aproximadamente 4 trillones de dólares, dicho.
El déficit anual del presupuesto federal de los Estados Unidos es de aproximadamente $ 2 billones. Esto corresponde a más del 6 por ciento del PIB. El déficit presupuestario para el año financiero, que comenzó el 1 de octubre, ya está en un nivel de 13 por ciento más alto que el año anterior, con $ 1.05 billones.
Los inversores tienden a alejarse de los dólares
Con Moody’s redujo la calificación crediticia a largo plazo de los Estados Unidos de «AAA» a «AA1», el país perdió la calificación más alta de tres principales agencias de calificación crediticia.
La calificación crediticia de la economía más grande del mundo está ahora al mismo nivel que las pequeñas economías como Austria y Finlandia.
La primera pérdida de grado de los Estados Unidos en 2011 llegó con la reducción de notas de S&P Global Ratings, y los mercados reaccionaron con dureza a esta decisión. S&P 500 depreció en poco tiempo.
Calificaciones de fitch en 2023 de manera similar después de la calificación crediticia del país después de los rendimientos de los bono de 10 años de EE. UU. En 3 meses de 4.1 por ciento de más del 5 por ciento.
La calificación crediticia más baja puede conducir a peores condiciones en el mercado de bonos para los EE. UU. Los expertos dicen que la reducción de calificaciones de Moody’s puede conducir a un aumento en los rendimientos de los bonos, y que esta situación puede imprimir el crecimiento económico al aumentar los costos de los préstamos. El aumento de la deuda nacional y la tensión arancelaria del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, se lanzó con China y el resto del mundo, los inversores se han vuelto más cautelosos y exigen un mayor rendimiento para la deuda de los Estados Unidos.
El mercado de bonos del Tesoro de los Estados Unidos ya estaba bajo presión debido a mayores expectativas de deuda y una alta inflación continua.
Si bien el aumento de los rendimientos de los bonos puede afectar los costos de endeudamiento para las empresas y los consumidores que confían en el mercado de bonos, se espera que esto afecte negativamente a la economía relacionada con el mercado de valores.
El rendimiento de los bonos de 10 años de EE. UU. Ya es del 4.5 por ciento y este nivel es el nivel más alto desde la crisis financiera mundial de 2008. Estados Unidos es aceptado como un umbral crítico en los mercados en los rendimientos de los bonos de 10 años de EE. UU.
En abril, cuando los rendimientos del bono del Tesoro de los Estados Unidos se acercaron a este nivel, Estados Unidos inmediatamente retrocedió en la disputa comercial con el resto del mundo y suspendió los aranceles aduaneros adicionales sobre las importaciones.
Si bien aumentaron las preocupaciones sobre el mercado de bonos, el índice de dólar, que comparó la moneda estadounidense con una canasta de monedas globales con una canasta de monedas globales, ha perdido un 6.5 por ciento desde principios de año. El euro ganó aproximadamente un 8 por ciento frente al dólar durante este período.
Se estima que la tendencia de los inversores internacionales a alejarse del dólar puede acelerar después de la reducción de la calificación.
Se espera que la primera reacción concreta se vea en la apertura del mercado hoy, ya que la decisión de Moody se anuncia después de que los mercados están cerrados. Sin embargo, el ETF S&P 500 cayó un 1 por ciento en las transacciones de horas extras posteriores a las viernes, el ETF de bonos del Tesoro de más de 20 años de EE. UU. Se depreció en un 1 por ciento. El ETF después del precio del oro aumentó en un 1 por ciento.
Reacción dura a la decisión de Washington
Las reacciones duras de Washington llegaron al descuento de Note de Moody.
El director de comunicación de la Casa Blanca, Steven Cheung, el economista de Moody’s Mark Zandi’yi, alegando que la decisión fue política. “Nadie se toma en serio su ‘análisis’.
El portavoz de la Casa Blanca, Kush Desai, también criticó el momento de Moody’s y llamó la atención sobre las políticas financieras de las administraciones anteriores.
Sin embargo, Moody’s dijo que la reducción de la nota se basa en problemas estructurales que se han extendido durante muchos años, no una administración única.
